退休计划概览
足球比赛结果的退休计划有助于为教职员工提供机会 除了社会保障收入之外，积累退休收入来源 和个人储蓄。您为退休计划贡献的钱属于您 并立即归属。员工可以选择将其资金归属 TIAA-CREF 或 Fidelity。
任何 FTE 为 0.50 或更高的职位的正式员工都可以参加 大学的配套退休计划。
- 匹配计划：固定缴款计划 403(b) 足球比赛结果匹配高达 8.5% 的员工 贡献。
- 补充计划：递延薪酬计划 457(b) 和税延年金计划 403(b) 适用于所有可能希望分配一定比例合格员工的员工 收入或固定金额；完全由员工资助。
要更改或更新退休金金额，请访问.
退休规划资源
投资监督委员会
足球比赛结果退休计划监督委员会选择并 监控计划投资选择。委员会的目的是提供一系列 的投资选择，使参与者能够根据不同的情况进行投资 风险承受能力和储蓄时间范围。
投资政策声明
计划信息
足球比赛结果提供多种缴费型退休协议，分别以密歇根州命名 科技补充 403(b) 退休计划、足球比赛结果固定缴款计划 以及补充 457(b) 计划；统称为密歇根科技退休计划 计划（“计划”）。该计划旨在为符合条件的员工提供机会 通过雇主和雇主产生退休储蓄的长期积累 员工对个人参与者账户的捐款。
计划发起人指定足球比赛结果的退休计划 监督委员会（“委员会”）并授权委员会 选择并监控计划投资选项。委员会的目的是提供 该计划提供一系列投资选择，使参与者能够进行投资 根据不同的风险承受能力和储蓄时间范围。
投资政策声明的目的
本投资政策声明（“IPS”）旨在协助委员会有效地 构建一个适当的投资菜单。具体来说，IPS 旨在：
- 定义该计划的投资目标。
- 为参与者提供一系列沿着风险回报的多元化投资选择 频谱。
- 描述该计划在选择投资选项时使用的标准和程序。
- 定义持续监控投资选择的程序。
目标声明
该计划的投资选项将被选择为：
- 提供与资产类别的适当基准相当的回报。
- 提供在风险回报范围内实现多元化的机会。
- 控制行政、管理和参与者成本。
ERISA 第 404(C) 条
该计划旨在符合 ERISA 部分中普遍存在的最佳实践 404(c) 和劳工部法规。
为此，该计划将为参与者提供至少四种广泛多元化的 具有明显风险和回报特征的投资选择以及机会 参与者可以每三年在该计划的投资选项之间进行转账 “核心投资”的月份和适合波动性的频率 与“非核心投资”的特定融资选项相关。
相关各方的角色和责任
投资监督委员会：该委员会的成员可以包括（不一定是 包括但不限于以下所有人员：
- 控制器
- 首席人力资源官
- 福利服务经理
- 教师代表
- 大学参议院代表（财务委员会）
- 首席财务官
委员会一般负责：
- 选择和终止投资选项。
- 建立和维护 IPS。
- 监控投资选择的费用和支出。
- 监控投资选项的表现并更改投资菜单 必要时。
- 必要时与参与者进行沟通。
TIAA-CREF 和 Fidelity Investments 负责：
- 遵循客户的投资政策声明。
- 根据客户投资的既定标准提出投资选择 政策声明。
- 根据要求的频率报告和审查投资选项的绩效 根据客户的投资政策声明对照基准。
- 监控基金管理公司的变化。
- 计划供应商不会对计划投资行使酌处权。
投资菜单设计
虽然提供多种投资选择很重要，但我们会做出努力 将总数保持在审慎的水平，以平衡广泛多元化的好处 缺点是选择太多。该计划至少应提供足够的 投资选择能够很好地代表至少四种主要资产类别： 1).有保证， 2) 现金，3) 股票，4) 固定收益。
目标退休基金将提供给那些将根据 员工的预计退休年份。
关于投资选择数量上限的设定， 该计划不应提供过多的选择，以免造成投资过度冗余 选项会增加基金监控和/或管理成本或导致不当 计划设计的复杂性。
资产类别指南
该计划应为每个参与者提供多样化的能力 资产类别，以便构建与其资产类别一致的个人投资组合 在各自的时间范围内期望的风险水平。该计划可能提供投资 通过共同基金和年金购买以下资产类别的期权：
- 现金或等价物
- 保证或稳定的价值
- 目标日期资金
- 余额/分配目标风险基金
- 美国固定收益
- 美国/全球通胀保值债券
- 全球/国际债券
- 美国股票
- 全球/国际股票
- 美国/全球社会责任股票
- 美国/全球房地产投资信托
- 美国/全球直接房地产
计划供应商、投资经理和投资选项选择流程
在评估根据该计划提供资金/账户的提供商时，委员会将 选择银行、保险公司和共同基金提供的投资选择，或 投资管理公司。
计划供应商/投资经理评估：计划发起人应进行评估 提供投资选择资产管理的公司。委员会 将负责代表公司进行定期评估 计划发起人的。评估至少可以包括对以下内容的审查 （如果适用）：
- 公司历史
- 投资顾问 ADV 表格第二部分
- 管理和所有权结构
- 提供的产品范围
- 发行投资期权的公司的财务稳定性
- 投资理念
- 任何未决或已结案的重大法律或道德违规行为
此外，委员会将定期对投资回报进行半年审查 对照适用于投资选择的标准基准，如“定期 审查。”
所有投资选项的一般选择要求：所有投资选项 应保持以下特征：
- 持股多元化：除了保险公司普通账户产品外， 所有投资选择均应保持足够的持股数量和广度 充分体现基准的主要特征 索引。
- 有竞争力的费用结构：费用对长期绩效的影响 该计划的投资选择应是一个重要的考虑因素。净支出 比率应低于相应同行组的中位费用水平。没有相互的 允许有前端销售、后端销售费用的资金。所有费用信息 应向参与者充分披露。
- 投资期权的跟踪记录：每个主动管理的投资期权都应该 至少拥有三年的业绩记录，期间采用相同的投资组合管理 团队管理该基金。三年要求可酌情豁免 如果经理在管理资产方面拥有良好的记录，则委员会的成员 正在考虑的同一类别，或者该基金是否是“指数”策略。
- 密切跟踪其既定投资目标：每个投资选项的目标 应与该期权在计划整体投资中的作用保持一致 结构。
定期审核
对计划投资选项的持续监控必须是定期且严格的 过程。它是衡量每个投资选项持续合规性的机制 根据下面指定的评估标准。非核心投资不会 由委员会监督或审查。
每个核心投资选项应根据以下规定每半年审查一次 评价标准：
- 遵守原来的投资/账户选择要求。
- 期权组织、流程或投资组合经理发生任何重大变更，或者 团队。
- 针对公司的任何可能影响未来的重大诉讼或监管行动 提供商的表现或声誉。
- 所管理资产的重大损失或增长。
- 计划参与者充分利用了资金/账户。
如果根据评估标准对投资选项的评估不符合 如果发现任何重大问题，委员会无需采取进一步行动。 如果特定投资选择存在重大问题，那么委员会 可以根据其唯一判断决定 (I) 如果其得出结论认为不采取任何行动 作出这一结论的合理依据，(ii) 定期密切监测基金 至少一年内（每季度、半年或每年）作为评估手段 未来进展 (iii) 终止作为该计划下的主动投资选择。
IPS 提供指南来协助委员会决定选择保留 或更换投资选择或投资经理，但最终决定以 不能单独根据概述的 IPS 标准制定。最终决定应 基于委员会对投资选项执行能力的信心 未来有竞争力。任何最终决定均应由委员会行使 唯一且排他性的判断。
教育和建议
委员会的一项重要职责是确保有足够的参与者 提供教育和交流。委员会将评估数量是否 计划参与者教育和沟通的质量是适当的。计划参与者 教育可以通过多种渠道实现，包括印刷材料、 网站、小组会议和个人咨询。委员会还可以考虑 投资建议提供商向参与者提供投资建议以协助 退休储蓄参与者应向所有计划提供建议 参与者。
其他事项
利益冲突：足球比赛结果的政策是，委员会的行为 成员和作为其代表的其他人员应始终处于 足球比赛结果、其员工和公众的最大利益。
当出现以下情况时，计划文件将优先于投资政策声明： 是一个冲突。
投资监督委员会保留随时修改 IPS 的权利。